آیا فروشندگان طلا برای تثبیت سود معاملات فروش آماده می شوند؟

چهارشنبه ۲۲ آذر ۱۳۹۶ - ۱۳:۲۰

طلا در واکنش به اخبار خوب اصلاح مالیات‌های آمریکا توانست با شکست کف قیمتی ۱۲۶۰ دلار و حمایت روزانه ۱۲۵۰ دلار، به حمایت روزانه بعدی در ۱۲۴۰ دلار برسد. طبق حرکات قیمتی نمودار چهارساعته، طلا با شکست جعلی ۱۲۴۰ دلار توانسته تا محدوده ۱۲۳۶ دلار پایین بیاید و در ادامه بالای ۱۲۴۰ دلار بسته شود. این حرکت نشانگر تشکیل الگوی پین بار صعودی است. در حال حاضر طلا منتظر گزارش‌های تورمی و نشست فدرال رزرو آمریکاست. از دید نمودار هفتگی، خط روند صعودی که از ۱۲۶۰ دلار می‌گذشت، شکسته شده است. اما در نمودار روزانه شاهد تشکیل پین بار صعودی خوبی از حمایت ۱۲۴۰ دلاری هستیم. در نمودار چهارساعته هم حرکات قیمتی بازار هرچند نزولی است، اما محدودشده و به نظر می‌رسد که امکان شروع جریانات تثبیت سود فروشندگان وجود دارد. چنین جریانی می‌تواند قیمت طلا را افزایش دهد.
از دید تکنیکال و از دید نمودار چهارساعته، مقاومت‌های پیش روی طلا بعد از ۱۲۴۵ و ۱۲۵۰، حمایت شکسته شده ۱۲۶۰ دلاری است. درصورتی‌که مقاومت ۱۲۶۰ دلاری شکسته شود، بازگشت صعودی بازار تا محدوده ۱۲۷۵ دلاری (اصلاح ۶۱٫۸ درصدی) همچنان خنثی و تنها یک اصلاح خواهد بود. به همین دلیل برای تغییر روند نزولی کوتاه‌مدت فعلی به وضعیت خنثی، بایستی منتظر شکست ۱۲۷۵ دلار ماند.
در مقابل، اگر طلا به زیر کف قیمتی دیروز یا کف پین بار صعودی روزانه سقوط کند. بعد از شکست ۱۲۳۵ دلار شاهد ادامه حرکات نزولی طلا خواهیم بود. در این صورت روند نزولی فعلی تا حمایت بعدی هفتگی در محدوده ۱۲۱۵ دلار ادامه خواهد یافت. محدوده بین ۱۲۱۵ تا ۱۲۰۰ دلار، محدوده حمایتی مهمی برای بازار طلاست. به همین دلیل احتمال اینکه طلا بتواند به زیر این محدوده سقوط کند، بسیار پایین است.
از دید بنیادی، معامله گران بایستی توجه داشته باشند که حرکات قیمتی فعلی طلا بیشتر تحت تأثیر انتظارات نرخ بهره‌ای سال ۲۰۱۸ آمریکا است. هر عاملی که از افزایش بیشتر نرخ بهره حمایت کند، قیمت طلا را پایین خواهد آورد. در این میان تأثیر کاهش مالیات‌های آمریکا بیشترین تأثیر را بر بهبود انتظارات نرخ بهره‌ای دارد. کاهش مالیات‌ها می‌تواند منجر به رشد سریع نرخ تورم و اقتصاد آمریکا شود. بعد از موضوع اصلاح مالیات‌ها، عملکرد اقتصادی آمریکا هم می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره‌ای تأثیر بگذارد. امروز داده‌های تورمی آمریکا منتشر خواهد شد. رشد خوب تورم می‌تواند تا حدودی نگرانی مقامات فدرال رزرو آمریکا را کاهش دهد. در مقابل رشد ضعیف تورم باعث خواهد شد تا لحن امروز فدرال رزرو آمریکا بیش از گذشته محافظه‌کارانه باشد و درنتیجه امید سرمایه‌گذاران به افزایش سریع‌تر نرخ بهره در سال ۲۰۱۸ کاهش یابد. در پایان معاملات امروز، برآوردهای اقتصادی و نرخ بهره‌ای فدرال رزرو هم منتشر خواهند شد. این برآوردها می‌توانند نشانگر انتظارات فدرال رزرو از عملکرد اقتصادی سال آینده آمریکا باشد و به همین خاطر به شکل‌گیری انتظارات سرمایه‌گذاران هم کمک خواهد کرد. هر چه زمان افزایش بعدی نرخ بهره فدرال رزرو به تعویق بیفتد، به نفع طلا خواهد بود.

.

نمودار چهارساعته طلا